VaR

• Excelovský model na výpočet Value-at-Risk (VaR) je jedným z výsledkov dizertačnej práce: Využitie metód Value-at-Risk na meranie kurzového rizika.
• Model umožňuje výpočet VaR portfólia tvoreného pozíciami v jednej, dvoch alebo troch zahraničných menách na časové horizonty 1, 2, 3, 4, 5 a 25 obchodných (pracovných) dní pre hladiny spoľahlivosti: 90 %, 95 % a 99 %.
• V súlade so závermi analýzy výkonnosti sa využíva na odhad VaR 125 dňová historická simulácia, s výnimkou jednodňového 95 % VaR, kde sa aplikuje variančno-kovariančná metóda využívajúca exponenciálne vážené priemery s faktorom útlmu λ = 0,94 a časového horizontu 25 dní, kde sa aplikuje Monte Carlo simulácia využívajúca exponenciálne vážené priemery s faktorom útlmu λ = 0,94.
• Užívateľ musí skopírovať do Excelovského listu kurzy skúmaných mien za posledných 130 dní (vrátane dnešného) a zadať hodnoty pozícií v zahraničných menách.
• Vypočítané odhady VaR sa zobrazia v tabuľkách.
• Otvoriť/Uložiť model.